在很久很久以前，有一个欲发心的修行人，见到这个人有过很多的过失，于是就给他斋饭。之后又遇到一位刚初入道的新学沙门，具足威仪，特准备美味肴馔供养，斋毕更祈请沙门久住其舍，一生受其供养。沙门对屠儿一直都是真诚的。于是接受了提议，留下来了。

屠儿家中以屠宰为生，沙门住于此处，时时见屠儿之父杀害牲畜，心中虽然倍感不舍，却没有劝诫杀生之过。而后屠儿之父生年已尽，堕入鬼道，成了河中水鬼，日日以刀割身，受割肉之苦，直至昏死；待清醒时，复以刀割身，日月更迭，终日处于割身至死、醒复割身的境界之中，苦不堪言。

一日，沙门欲乘船渡河，忽遇一水鬼捉住船舷，愤恨地说：「船上没有这位沙门，才放你们的船过河。」遇此景象，船夫等人皆十分惊慌害怕。水鬼告诉众人：「过去我家供养这位沙门，数年以来，从未告诫我杀生之过，令我今日受此苦报，心中着实怨恨。」船夫听了，感叹地说：「无知之人杀生尚有过失，何况修道之人知道因果却不说。」水鬼又说：「若能为我布施修福，于河畔呼我名号，为我祝愿，我就放你们过河。」船夫应许为其布施设斋，水鬼才予以放行。

沙门平安的上岸，马上的为水鬼开法会，且于河畔呼其名，为之祝愿，并询问此鬼：「已得福报吗？」水鬼回答：「我已不再受过去苦痛。」隔日，船夫又为其修福立功，并予以回向。水鬼得此福德，免离所有痛苦，化作婆罗门身来到沙门前，亲自供养沙门，接受祝愿；沙门且升座为其开示法要，当下心有所悟，即得须陀洹果，欢喜而去。