早在佛陀时代，印度就有兴办盂兰盆会的活动。《大盆净土经》记载，当年印度的频婆娑罗王、须达长者和茉莉夫人等，为求灭除七世父母的罪业，都曾经依照《盂兰盆经》造五百金盆供养佛和僧众。

而在中国，《佛说盂兰盆经》在西晋时由竺法护法师译出后，因强调藉由供养十方自恣僧以报答双亲养育之恩，乃至度脱七世父母的思想，与中国崇尚的孝道精神十分契合，遂被历代提倡而盛行不衰。

南北朝时期，梁武帝崇信佛法，有感于“目连救母”的故事而设坛供僧。《佛祖统纪》记载，大同四年（538），梁武帝在同泰寺设盂兰盆会供养众僧。这应该是现存记载中首次由官方举办的盂兰盆会。

隋唐之时社会安定繁荣，盂兰盆会也成为了一场上至帝王下至贩夫走卒全民参与的盛大节日。唐代每逢七月十五日，皇室会向寺院敬献盂兰盆供，并由官府斥巨资操办盂兰盆会。是日，威严浩大的皇家仪仗队穿城而过，上至帝王下至平民争相献盆供养僧伽，整个都城张灯结彩，车水马龙，热闹非凡。

宋代以后，除了在各寺院供佛斋僧，节日期间人们还会祭祀祖先、超度宗亲亡灵，并且上演以目连救母内容为主的各种杂剧。

现在每逢盂兰盆节，汉传佛教寺院多用香、花、灯、水果、素食等供佛与僧，同时通过水陆、普佛、焰口、诵经、礼忏、放生等方式，举办冥阳两利的盂兰盆会。